2012年8月2日星期四，中国A股低开高走，貌似企稳。

　　但其实现在并未看到真正放量进场的信号，个股观察，红日药业(300026,股吧)冲击涨停，中报很好的，已经公布过了，百润股份(002568,股吧)涨停，中报好，这都是机构喜欢扎堆的品种。

　　市场一旦情绪稍微好转，就直接往这种确定的品种里面买，但对整个医药板块，我保持谨慎，选择确定性的少买点，医药中报也就20%的增长，相对整体的估值水平，肯定还是高，而且有的医药会有业绩地雷。

　　现在不会是2008，医药不会扎堆抱团，因为政策环境不一样了。

　　另外说说涨的多的钢铁和造纸，周四早上部分钢铁和造纸涨的很好，觉得现在证监会是最大的股评了，华泰股份(600308,股吧)净资产5.35，股价3.3，今天飚5个点，以后证监会就是首席策略，让买低PB的就涨，让卖ST就跌，大家都不敢逆天。

　　周期的确实不能买，每轮经济周期之所以能最终从衰退走向复苏，正是依靠价格的不断下行，从而实现“市场出清”，使需求量先于价格出现回升。但进入7月，在需求还未出现好转迹象的时候，价格（油价、房价等）却开始先行反弹。这种迹象并不是复苏的正面信号，反而是进一步延缓复苏的负面信号。如果向后进行逻辑推演，那么现在价格先于需求出现回升的状况，可能导致需求的进一步恶化，最终会对价格上行也形成压制，从而使周期再次进入“量价齐跌”的阶段。因此，周期的拐点短期仍难以看到，目前我们仍然处于拐点左侧。