NAND市场量价齐升、今年销量将大幅增长4成

Mini Led商业应用加速、龙头公司率先迎风口

欧洲电动车重磅刺激政策接连落地　电动化进程望大幅加速

广和通：推出全球首款Cat.1区块链模组

【今日头条】

NAND市场量价齐升、今年销量将大幅增长4成

据媒体报道，NAND市况将在2020年大幅改善。据投资机构Khaveen Investments分析，由于COVID-19(新冠肺炎)疫情导致供应链中断，同时伺服器对记忆体需求增加，NAND价格已经开始回升，业者抓住当前的趋势，调整产品线聚焦在伺服器市场上，估计2020年NAND市场销售将可增加40%。Khaveen预估，NAND市场将以年复合成长率(CAGR)14.94%的速度成长，NAND价格2020年将会上涨10%。除了需求回温之外，供给紧俏也是促使NAND平均销售价格(ASP)上涨的因素。2019年制造厂为了缓和供应过剩，纷纷紧缩资本支出，同时控制产量让市场供需平衡，估计2020年产量将增加30%，低于2019年的38%。

数据显示，2019年NAND Flash全球销售额达到461亿美金，仅次于DRAM，为第二大IC产品。从供应格局看，三星与海力士占据约52%的全球市场，日本铠侠、美国美光与英特尔分别占有28.2%、11.4%和6.4%的市场。国内NAND Flash国产化核心资产为长江存储。随着NAND市场的量价齐升及国产化替代进程的提速，产业链公司望受益。

国科微（300672）公司与国内NAND领域龙头公司长江存储达成战略合作伙伴关系。

澜起科技（688008）是全球内存接口芯片领域领军者，受益于NAND等内存需求的快速增长。

兴森科技（002436）是大陆本土唯一的三星存储IC封装基板供应商，公司已于国内主要芯片客户建立业务合作，望受益于存储芯片的国产化。

【投资聚焦】

Mini Led商业应用加速、龙头公司率先迎风口

?今年以来，各大厂商对Mini LED加大投资力度，项目落地、资金注入或将进一步助推突破量产工艺。苹果将在台湾新建Mini LED与Micro LED制造厂，并与晶电、友达展开合作，未来将供应iPhone、iPad等产品使用。长期跟踪苹果产业链分析师郭明錤最近表示，苹果供应商计划在今年四季度至明年第一季度之间开始批量生产相关组件。分析师估计，苹果Mini LED产品的出货量将在2021年、2022年分别增长约300%和225%。

苹果的积极Mini LED产品策略在未来数年将会逼迫竞争对手推出类似产品，目前，华为、三星、LG等都在积极布局Mini LED。专业机构Trend Force最新报告称，预计2025年Mini LED背光在IT产品应用的渗透率将达到18%。Mini/Micro LED产品的推广会带来芯片需求指数级上升，将成LED行业下一个增长点。

三安光电（600703）在碳化硅等第三代半导体领域布局，Mini LED已批量供货三星，技术处于行业领先地位，将极大受益于Mini LED的需求爆发。

兆驰股份（002429）Mini LED产品与韩系台系客户合作，已与国内知名品牌客户完成样机的测试和开发。

欧洲电动车重磅刺激政策接连落地、电动化进程望大幅加速

据媒体报道，当地时间26日，法国总统马克龙宣布将为该国汽车产业增加80亿欧元援助计划，给购买电动车的私人消费者的政府补贴从6000欧元提高到7000欧元，商业客户可获得5000欧元补贴；换购柴/汽油车也可得到3000欧元补贴，换购纯电动车型获得5000欧元补贴。马克龙希望此次援助计划可以提振汽车产业，在2025年之前将法国电动及混合动力车年产量增至100万辆。此前，5月19日，媒体曾报道了一份欧盟提案，其中包括备受市场关注的电动车免征增值税政策以及清洁能源汽车采购、投资、基建计划。综合来看，在欧洲严格的碳排放法规要求下，欧洲电动车市场进一步的重磅刺激政策仍然有望陆续落地。

数据显示，欧洲全面推进电动化，今年一季度欧洲电动车销量实现逆势高增长，虽然4月份受欧洲疫情全面爆发影响新能源汽车销量下滑16%，但仍大幅好于乘用车市场。而且，欧洲主要国家能能源汽车渗透率仍在快速上升，机构统计4月欧洲10国整体渗透率达到12.7%，高于3月份2.8个百分点。随着相关补贴和刺激政策的推出，以及复工高峰的逐渐到来，欧洲电动化进程望大幅加速，国内相关公司望受益。

得润电子（002055）公司是电子连接器和线束的全球龙头，2014年收购欧洲汽车电子龙头 Meta System，深度受益于汽车的电动智能网联产业趋势。

璞泰来（603659）公司是负极领域龙头公司，是LG欧洲基地的主供应商，将在下半年恢复高增长。

【独家参考】

广和通：推出全球首款Cat.1区块链模组