消费电子|TWS后又一重要消费电子赛道出现！市场增速持续超过40%，哪些公司利润正在“偷偷”增长？

日前，华为发布智能手表GT2，小米也于月初发布第一款小米智能手表，搭载GooglewearOS，同时配置高通骁龙3100芯片，线性马达、独立扬声器以及eSIM芯片。StrategyAnalytics最新研报指出，2019年Q3全球智能手表出货量年同比增长42%达到1400万。

点评：2019前三季度智能手表销量同比增长率分别为48%、44%和42%，持续保持高速增长。TWS耳机+智能手表这一“天作之合”在移动场景下有望接替手机，进行打电话、支付、查看信息等任务处理，尤其适合外出运动这一细分场景。从品牌厂商和供应链，观察到明年将进入密集出货阶段，品牌厂商批量推出带eSim的智能手表，主流厂商的供应链厂商数量增加，射频传输芯片公司明年产品布局增多。

A股上市公司中，汇顶科技是华为心晴耳机、小米万魔耳机心率芯片供应商。歌尔股份全面布局可穿戴设备供应链，是华为、Fitbit等品牌的主要代工商。

【市场大热点】

创业板指今天继续震荡走高，科技股领涨。蓝牙耳机龙头漫步者超预期连板，激发低位补涨的同时，也开始扩散到智能手表等其他智能穿戴领域。华为、芯片、5G等分支也分别有各自的激发逻辑，表现强势。国庆前科技股的超强人气有慢慢回归的迹象。泛股权板块在退潮，新发公告都没能涨停，仅有人气龙头在高位博弈。整体上，科技股再度成为市场主线，继续聚焦该领域的机会。

【题材抢先看】

水利|3000亿投资！翻倍目标完成与否就看今明两年，这些科技企业已参与这一传统行业改造。

高层11月14日上午考察江西旱情，在景德镇山田水库，对当地兴修水利、节水灌溉等提出具体要求，要求把旱情带来的损失力争降到最低。

点评：“十三五”期间，国家计划新增农田高效节水面积1亿亩，较“十二五”翻一倍；计划新增农村综合整治数量（13万个建制村）较2016年存量数量（7.8万个建制村）几乎翻倍，预计总投资额近3000亿！

A股上市公司中，大禹节水主营涵盖节水灌溉材料、设备的研发、制造、销售，以及为节水工程提供从材料和设备供应，公司是国内首家专业从事节水灌溉装备制造和工程设计施工的上市公司。京蓝科技旗下智慧高效节水灌溉平台的主业包括：水资源管理系统、新农艺系统、地上灌溉系统、输水管网系统、智慧农业云系统、测土配肥系统、自动控制系统及水权交易系统。

2、国改|国资委开会再提这一重要改革，未来市场规模或达5万亿！哪些企业有望成为改革试点？

国资委党委会议今日召开，会议强调，推进国企改革的大政方针已经确定，在广泛征求有关方面意见的基础上尽快研究制订国有企业改革三年行动方案，在推进混合所有制改革，提出明确的任务举措，制定可量化、可考核的具体指标，扎实推进国有企业改革在重要领域和关键环节取得决定性成果。

点评：在顶层规划目标（2020年重要领域和关键环节取得决定性成果；“双百行动”2020年完工）压力下，“新国改”再加速：一是产权化、标杆性实施案例落实且面积扩散；二是上市公司（尤其股权）层面运作加码；三是上海、深圳区域性试点开始突破，如资产证券化。目前已完成三批共67家央企划转国资约8601亿元，地方层面划转将明显加快，预计短期划转将超过2000亿元，预计远期总划转规模将达5万亿元量级。央地混改“样本突破”当前混改基本完成广度目标（各地比率基本在70%左右），央企混改由二三级向集团层面突破，当前重点为中盐、邮政、招商系，未来有望在铁路、军工等领域再加码。预计接下来半年内国企改革提速明显，股权激励、竞争领域混改等案例有望增多。

A股上市公司中，深高速是深国际旗下上市公司，后者是基础设施领域有产业整合机会的头部企业。近年来路费收入稳健增长，财务费用大幅下降；非公路主业有望继续释放业绩。特发信息是特发集团旗下上市公司，后者在科技领域持续改革深化。作为深圳国资在科技领域的少有头部企业，特发信息主业光通信，积极发展军工信息化产业。

【公告挖掘机】

新希望公告，第八届董事会第七次会议审议通过了“关于收购郑州全生农牧科技有限公司100%股权的议案”，全生农牧100%股权的收购价格为人民币13,500万元。审议通过了“关于收购莱阳市新牧养殖有限公司100%股权的议案”。

点评：资产注入完毕后，新牧养殖的上述资产和其股东拥有生物资产总收购价格为人民币8.5亿元。