华为+折叠屏|多款华为新产品正在路上，今年首款5G折叠屏手机成最大看点，哪些供应商有望提供核心部件？

华为将于北京时间2月24日21:00-23:00举行终端“5G全场景”系列发布会，华为将会发布手机、PC、5G版Mate Pad、IOT等新品。此次发布的新品中，包括今年华为首款5G折叠屏手机华为Mate Xs，新机型支持65W快充，搭载麒麟990 5G处理器。去年10月23日，华为曾发布折叠屏手机Mate X，售价16999元。

点评：新时代证券指出，2020年将迎来5G换机潮。华为作为5G领域的先行者及全球智能手机巨头，在通信技术、芯片设计、操作系统优化等领域技术领先、经验丰富，对供应链催化作用显著。5G换机潮开启，华为核心产业链正迎来历史性发展机遇。

公司方面，东睦股份控股子公司东莞华晶和上海富驰主营金属注射成形结构件产品、高精度穿戴产品等业务，两家公司均是华为手机供应商；长信科技通过触控显示模块一体化项目和智能穿戴项目切入柔性OLED触控显示模组领域，公司为华为mate系列手机提供全面屏模组；沃特股份的主要产品是LCP材料，公司已经为华为、VIVO、OPPO、富士康等企业提供材料配套服务。

【市场大热点】

今日市场再度放量拉升，两市成交额连续两日破万亿，各个板块全线上涨。新能源汽车板块延续强势，龙头股秀强股份走出十三天十二板成为市场风向标。前期连续回调的旅游、酒店、机场航运等板块出现补涨行情。以东方财富、同花顺为代表的大金融类板块全线爆发，是今日资金主攻方向。科技股也逐渐回升，MiniLED板块午后不断走强，带动消费电子股集体回暖，板块内多只个股涨停。市场整体炒作情绪亢奋，热点轮动速度继续加快。

【题材抢先看】

1、华为+氮化镓|华为、苹果、三星三大巨头同时发力这项新技术，年复合增速高达85%，哪些公司已有技术储备？

小米上周四正式发布了小米GaN充电器Type-C 65W，小米GaN充电器Type-C 65W采用氮化镓技术，最高支持65W疾速充电，搭配小米10 Pro可实现50W快充。不仅是小米、OPPO，华为、三星、苹果均在GaN技术上有着较深的积累。小米GaN方案商纳微方面透露，继小米之后，今年陆续几家与小米同等规模的厂商，将发布GaN电源适配器。

点评：中信建投雷鸣指出，GaN在电源管理、发电和功率输出方面具有明显的技术优势。在600伏特左右电压下，其在芯片面积、电路效率和开关频率方面明显优于硅，这使电源产品更为轻薄、高效。GaN充电器体积小、功率高、支持PD协议，有望在未来统一笔电和手机的充电器市场，市场前景广阔。预计2024年GaN电源市场将超过3.5亿美元，复合年均增长率达85%，GaN快充是主要推动力量。

A股的上市公司中，士兰微拥有6英寸的硅基氮化镓集成电路芯片中试线，涵盖材料生长、器件研发、GaN电路研发、封装、系统应用的全技术链；三安光电主营Ⅲ-Ⅴ族化合物半导体材料的研发与应用，氮化镓产能约2000片/月，氮化镓射频涵盖5G领域，砷化镓射频HBT产品主流工艺已开发完成；和而泰子公司铖昌科技主要产品包括GaAs功率放大器芯片、GaAs低噪声放大器芯片、GaAs多功能芯片、GaN宽带大功率芯片等。

2、游戏|这一关键数据1月环比增长近4成，知名分析师称龙头公司业绩均有望超预期，行业龙头都有谁？

受益“宅经济”兴起，手游市场1月份增速可观。数据显示，今年1月中国移动游戏市场流水同比增长49.5%，环比增长37.5%。App Annie发布的最新报告显示，在2020年2月的前两周，中国iOS市场的平均每周应用总下载量比2019年全年的周平均值增加40%。在2020年2月，游戏类应用下载次数最多。

点评：招商证券顾佳指出，春节期间，手机游戏的占比从平日的8.5%提高到12.2%，这也意味着春节期间最受益的是手游行业，预计一季报手游行业龙头公司的业绩都有望超出预期。从现在的情况来看，预计上半年大部分用户还是会以在家娱乐为主，所以整个手游板块的估值随着业绩超预期，有望进一步降低。

资讯数据显示，三七互娱主营手机游戏和网页游戏的研发、发行和运营，2019年上半年手机游戏业务的营收占比达到89%；完美世界是中国领先的网络游戏开发商、发行商和运营商，公司从客户端游戏领域出发，先后涉足网页游戏、移动网络游戏和电视游戏；吉比特主营网络游戏创意策划、研发制作及商业化运营，是国内知名的游戏研发商、运营商。

【公告挖掘机】

1、会畅通讯：这家云办公龙头公司完成全产业链布局后，开始重点发展5G和超高清云视频业务