美“实体清单”制裁范围已扩散至网络安全、多重催化剂推动行业加速增长

半导体设备市场需求强劲、相关公司受益于行业高景气及国产替代浪潮

楚江新材：二季度望实现同比增长、顶立科技分拆上市稳步推进　

菲利华：半导体材料国产化对公司是很大的机遇

【主编视角】

对华科技战剑指“卡脖子”技术、科技股重心从“好不好”转向“有没有”

周六，美国商务部宣布将33家中国公司及机构列入“实体清单”，包括云从科技、烽火通信、北京计算科学研究中心等。实体清单是美国管控技术出口的核心工具，代表着最严格的制裁级别，一旦被列入即意味着该实体无法和美国进行一切商业交易。此次清单扩容，显示以2018年中兴事件为标志的美国对华科技战愈演愈烈。从被列入的清单的实体看，高端材料、精密光学元件等领域成为重点，而这些正是中国科技发展“卡脖子”技术。

“卡脖子”技术不仅在技术价值链上占有极高位置，更关键的是在国际上技术来源少并形成技术垄断，一旦被技术供给方制裁，需求方将难以在短期内实现技术突破，直接威胁到企业存亡和国家经济安全。习近平总书记曾明确指出，中国科学界要在关键领域、“卡脖子”的地方下大功夫。因此，可以预见，中国下一步将在“卡脖子”核心技术攻关方面采取更多举措。基于此，怀新资讯认为，A股科技股炒作思路可以从“好不好”转向“有没有”，一些拥有“卡脖子”技术的公司将获得资金的重点关注，我们也将围绕这一主题进行持续挖掘。

【今日头条】

美“实体清单”制裁范围已扩散至网络安全、多重催化剂推动行业加速增长

美国商务部宣布，将33家中国公司及机构列入“实体清单”。其中包括奇虎360、哈尔滨工业大学、云从科技、东方网力及其子公司深网视界（SenseNets），烽火科技集团及其子公司南京烽火星空通信发展有限公司等。上榜”的实体主要包括三类：1）人工智能与通信技术企业；2）知名理工科高校与研究机构；3）国内研究机构或企业采购国外零部件与设备所借助的贸易渠道型公司。值得关注的是，除三大类外，奇虎360作为网络安全领域公司入榜。360透露，360安全大脑捕获了美国CIA攻击组织（APT-C-39）对我国进行的长达十一年的网络攻击渗透，并握有实锤证据，这或是被列入了“实体清单”导火索。

安信证券认为，美国商务部再发“实体清单”，制裁面由人工智能等尖端技术研究和应用领域扩大至网络安全。5G时代网络安全需求侧升级迫切，守卫祖国“第五疆域”意义重大，网络安全更是未来“新基建”的坚实保障。加之政策面催化不断，由国家网信办等12个部委联合制定的《网络安全审查办法》将于6月1日起正式实施，行业将持续高景气。前瞻产业研究院预测，2019-2021年中国网络信息安全市场规模复合增长率超过20%，呈现加速增长态势，预计2021年市场规模将达到926.8亿元。

深信服（300454）公司是国内网络安全龙头企业及云计算解决方案的主要提供商之一。

绿盟科技（300369）是国内网络安全领军企业，综合实力位列行业前茅。

安恒信息（688023）是国内领先的网络信息安全服务商。

【投资聚焦】

半导体设备市场需求强劲、相关公司受益于行业高景气及国产替代浪潮

据报道，国际半导体产业协会（SEMI）发布报告称，初步统计，北美地区半导体设备制造商4月的全球销售额为22.62亿美元，环比增长2.2%，同比增长17.2%。今年前3个月的销售额分别为23.40亿美元、23.75亿美元和22.13亿美元。据统计，北美半导体设备制造商月度销售额已连续7个月超过20亿美元。SEMI总裁兼首席执行官Ajit Manocha表示，这反映了市场对半导体设备的需求依然强劲，尽管因新冠疫情等带来的不确定性因素仍然存在，但这些半导体设备制造商目前表现依旧良好。SEMI在今年3月修正了对晶圆厂设备2020年的支出预计，在经历2019年的下滑之后，2020年有望同比增长3%，达到578亿美元。

相关数据显示，我国迎来晶圆建厂潮，目前国内在建的12寸晶圆厂共16条，8寸晶圆厂共6条，计划建设的晶圆厂13条，合计投资金额超万亿。晶圆厂设备的大量采购将带来了半导体设备的投资机遇，行业迎来高景气度。目前国内半导体设备国产化率低，据中银证券统计，我国半导体设备对美国的依赖度高达47%，中美大国博弈加剧背景下，半导体设备、材料等国产化较为迫切，产业链公司望受益于行业的高景气及国产化替代进程的加快。

万业企业（600641）旗下凯世通在离子注入机行业取得了较为良好的进展，未来有望持续迎来客户和订单突破。

精测电子（300567）公司积极布局半导体业务， 前道 PC+后道 ATE 检测业务逐渐进入收获期。

【独家参考】

楚江新材：二季度订单需求逐步提升、顶立科技分拆上市稳步推进