国家存储器基地项目二期开工、国产化进程望提速

腾讯增持蔚来汽车释放积极信号、新能源汽车产业链受关注

奥美医疗：口罩等产品订单已接到第三季度

克来机电：汽车电子装备及零部件业务均保持强劲增长势头

【主编视角】

下半年可能炒作的一些主题（一）

还有十天，2020年即将过半。上半年，疫情突如其来，全球股市剧烈波动。下半年，疫情对股市的冲击逐渐减弱，这将为主题炒作提供更加有利的环境。在下半年倒计时之际，本栏目每期列出1-2个下半年可能炒作的主题并简要分析，供投资者参考。

“两新一重”是今年政府工作报告首提，相比“两新”尤其是“新基建”被市场热炒，“一重”（交通、水利等重大工程）的关注度明显偏低。从“预期差”的角度看，“一重”中的川藏铁路、南水北调西线等重大工程可能存在机会。

川藏铁路是第二条进藏铁路，连接成都和拉萨，全长1600多公里。目前，东段成雅铁路已经通车，西段拉林铁路预计2021年通车。中段雅林铁路或在今年开工。雅林段被称为“世纪工程”，主要原因一是工程难度大，主要体现在全长971公里中隧道达到801公里（2019年北京地铁总里程约680公里，国内第一），桥隧比达82.5%；二是投资额巨大，今年初成立的川藏铁路公司注册资本达到2000亿元，总投资额预计在2300亿元，相当于建两座港珠澳大桥；三是建设工期长，预计超过10年；四是工程战略意义重大，对于西部开发、国防建设都有举足轻重的作用。综上所述，川藏铁路非普通铁路。而从事件看，对于西藏本地股，今明两年还将有中央第七次西藏工作座谈会（最高领导人出席并发表重要讲话，涉及重大政策）、西藏和平解放70周年（2021年）等重大事件，具有持续炒作的潜力。有“炒地图”经验的投资者可做前瞻性研究及布局。

【今日头条】

国家存储器基地项目二期开工、国产化进程望提速

6月20日，国家存储器基地项目二期在武汉东湖高新区开工。国家存储器基地项目由紫光集团、国家集成电路基金、湖北省科投集团和湖北省集成电路基金共同投资建设，计划分两期建设3D NAND闪存芯片工厂，总投资240亿美元。该项目一期于2016年底开工建设，32层、64层存储芯片产品已实现稳定量产，并成功研制出全球首款128层三维闪存芯片。其中一期建成10万片/月产能，二期规划产能20万片/月，两期项目达产后月产能共计30万片。

存储器在半导体领域中单项市场规模最大，且行业集中度极高。DRAM是存储器最大细分市场，占比为53%，NAND Flash 占44%，Nor Flash仅占1%。目前，存储器市场呈现寡头垄断格局，三星、海力士、镁光占绝大部分市场份额。尤其DRAM领域，三家占比高达95%。随着国家存储器基地项目二期开工，存储器国产化进程望迎来提速。

太极实业（600667）是国家存储器基地工程（一期）厂区和综合配套区项目设计、采购施工的总承包商及长鑫12吋存储器晶圆制造基地项目建设工程EPC的总承包商。

紫光国微（002049）DRAM存储器芯片和内存模组已经形成完整的产品系列。

国科微（300672）公司与长江存储达成战略合作伙伴关系。

【投资聚焦】

腾讯增持蔚来汽车释放积极信号、新能源汽车产业链受关注

据报道，6月19日，美国证监会披露，腾讯通过全资子公司黄河投资买入蔚来汽车168 万股美国存托股(ADS)，斥资1000万美元（7070万元人民币）。增持后，腾讯持有蔚来约1.59亿股普通股，持股占比15.1%，稳坐第二大股东。在腾讯增持的消息影响下，蔚来汽车开盘后上涨5.5%，最终报收7.34美元/股，上涨2.23%，总市值86.94亿美元（614.73亿元人民币）。值得注意的是，今年三月中旬以来，蔚来股价涨幅已超过200%。据了解，今年6月初，蔚来汽车曾宣布将发行6000万股ADS，发行价拟定为5.97美元，预计此次净募资3.44亿美元，腾讯增持就源于此次蔚来的发行计划。

年初以来，蔚来已获得持续融资“补血”，至少4笔可转债融资合计金额约4.25亿美元，另外还有6月初的发行6000万股ADS募资约3.44亿美元。腾讯的增持更是给外界释放出了积极信号。蔚来创始人李斌透露，5月蔚来交付3436台车，创造历史新高，ES6已连续8个月为纯电SUV销量的冠军，平均售价在40多万人民币。随着巨头的增持及消费刺激政策带来的需求回暖，相关产业链公司受益。

文灿股份（603348）是蔚来车身结构件供应商，2019年公司对蔚来销售收入达11,854.72万元。

德联集团（002666）是蔚来汽车精细化学品的重要合作伙伴，所涉及业务收入与该客户的销售增长有高度相关性。

江淮汽车（600418）与蔚来汽车一直保持着良好的合作伙伴关系，多款车型在该公司生产。

【独家参考】

奥美医疗：口罩等产品订单已接到第三季度