>海外棕榈油四季度或大幅减产、棕榈油价格持续上涨

>汉商集团：拟收购同济生殖医学中心拥有辅助生殖牌照

>汤臣倍健：与健康研究所合作共建“营养与抗衰老研究中心”

【主编视角】

>?下半年值得关注的一个方向（六）

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过去一周，A股受到中美关系这一外部因素影响，反弹半途而废。上证指数、创业板指均创出7月13日高点以来新低，连跌两周。市场情绪陡然转向，极短时间内剧变容易让中小投资者不知所措、慌不择路。对此，本栏目依然强调，中小投资者炒股必须有计划，“进山想好出山路”。市场瞬息万变，在交易前就得定好，哪些变化需要应对，采取哪些措施应对。事前做足准备，大涨大跌之时才能应对自如，避免忙中出错。

我们继续讨论下半年值得关注的行业和个股，本期我们关注消费电子领域的两大方向。一个方向是折叠屏手机。从三星、华为下半年新机发布计划看，折叠屏手机都是重点方向，苹果也计划在2021年跟上。随着超薄玻璃等关键技术不断成熟，折叠屏手机已经成为业界公认的最具潜力的高端手机发展方向。对于手机产业链而言，超薄玻璃、铰链等零部件属于新的技术范畴，这为一些掌握核心技术的中小公司快速做大创造了条件；另一个方向是快充，看好的原因一是5G手机耗电快，电池技术短期难有突破。基于此，在短时间（15分钟以内）充满电，成为应对5G手机耗电快的最佳解决方案，成为手机厂商“必争之地”；二是苹果、三星相继宣布新机不再赠送充电器，这为快充充电器带来机会。这与苹果不附送耳机，带动TWS蓝牙耳机类似。

【今日头条】

>我国自主研发水陆两栖飞机海上首飞成功、相关公司受关注

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据媒体报道，中国自主研制的大型灭火/水上救援水陆两栖飞机“鲲龙”AG600，26日在青岛附近海域成功试飞。这是AG600继2017年陆上首飞、2018年水上首飞之后，成功实现海上首飞。

作为我国“大飞机家族”之一的大型水陆两栖飞机AG600，承载着国家和民族的使命，是为满足森林灭火和水上救援的迫切需要，首次研制的大型特种用途民用飞机，是国家应急救援体系建设急需的重大航空装备。我国研制和发展大飞机，可以带动新材料、发动机、电子信息、自动控制、计算机等领域关键技术的群体突破，拉动众多高技术产业发展，推动我国整个工业体系技术创新，加快产业转型升级。机构认为，长期的投资机会在于国产化提升空间较大的领域，如高端加工、动力系统、机载系统等，通过吸收转化国内外先进技术及自主研发，伴随着国产大飞机产业的成长和壮大，在这些领域国内会诞生一批具有国际先进水平的优秀公司,形成我国自己的民机产业连，带动我国高端制造业整体发展。

中航光电（002179）为“鲲龙”AG600提供了全机80%以上机载设备集成互连解决方案。

华力创通（300045）承担了“鲲龙”AG600的全球北斗导航和位置追踪设备的研发。

雷科防务（002413）全资子公司恒达微波研制的中航工业“鲲龙AG600大飞机”项目相关产品实现了对国外霍尼韦尔公司产品的国产化替代。

【投资聚焦】

>海外棕榈油四季度或大幅减产、棕榈油价格持续上涨

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近期受原油价格上涨带动，及印尼棕榈油7月份有可能大幅减产传闻影响，国内棕榈油期现货价格大幅上涨。截至7月24日，国内棕榈油P2009主力合约价格由前期低点4274元/吨上涨至5735元/吨，上涨幅度超过34%。

近期印尼因大雨导致棕榈油果采摘受到影响，国外机构预测7月印尼棕榈油产量环比下滑7%-13%。马来西亚棕榈油协会（MPOA）表示，因预期劳动力短缺状况在未来几个月将加剧，马来西亚未来棕榈油单产将损失高达25%。两大主产区的产量下滑支撑了近期棕榈油价格的走高。同时近期南方讯涝灾害助推了菜油价格的上行，也间接助推了棕榈油价格的上行。全球植物油去库存化持续进行中，2019/2020年度棕榈油的消费量预期比产量多320万吨，消费增长速度是生产速度的两倍以上，导致棕榈油库存达到10年来最低库存水平。下半年棕榈油需求将会大幅度提升，以及四季度棕榈油的季节性减产，如果印尼、马来西亚的进一步减产逻辑得到印证，棕榈油库存有望出现较明显下降，推动价格显著上涨，相关油脂加工企业有望受益。

赞宇科技（002637）是国内日化和油脂化工双龙头，市占率接近40%，公司产品受益棕榈油价格快速上行，业绩弹性巨大。

京粮控股（000505）是油脂行业加工龙头，受益棕榈油价格上涨。

【独家参考】

>汉商集团：拟收购同济生殖医学中心拥有辅助生殖牌照

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